Модний дім Valentino вперше випустить облігації на €450 млн

Valentino SpA має намір продати облігації для заміни своїх банківських боргів, наслідуючи приклад інших компаній розкоші, які звернулися до інституційних інвесторів за фінансуванням. Згідно з корпоративним документом, рада директорів італійського модного дому схвалила продаж облігацій на суму 450 мільйонів євро наприкінці червня. Очікується, що випуск старших забезпечених облігацій відбудеться до серпня, йдеться у документі.

Нове фінансування є кроком вперед після того, як минулого року Valentino вимагала вливання капіталу від акціонерів та уклала угоду з банками-кредиторами про рефінансування своїх зобов'язань. Компанія порушила умови своєї банківської заборгованості, повідомляло Bloomberg на той час, після того, як уповільнення попиту на товари розкоші вплинуло на її результати.

Згідно з документом, кошти від нових облігацій будуть використані для дострокового погашення банківського боргу Valentino та для задоволення потреб у інвестиціях та оборотному капіталі. У документі йдеться, що збір коштів підкріплений зобов'язанням акціонерів Kering та Mayhoola влити до 250 мільйонів євро власного капіталу, якщо компанія матиме труднощі з платежами або виконанням боргових зобов'язань.

Valentino — не єдиний модний дім, який нещодавно вийшов на ринок приватних облігацій. Prada SpA на початку цього року завершила приватний продаж 10-річних облігацій на суму 300 мільйонів євро. Згідно з документом, ці облігації, спочатку гарантовані HSBC, мають термін погашення у 2033 році, а процентна ставка за ними дорівнюватиме 6-місячній бенчмарк-ставці Euribor плюс 3% маржі.

Облігації не будуть котируватися на регульованому ринку та не матимуть рейтингу. Вони будуть амортизаційними, а часткові погашення розпочнуться через два роки після випуску.